3. 筆者が取り扱った事例と分析

2019年、筆者は、銀行タイプの「売り手の機関」による適合性義務違反をめぐる顧客に代わって紛争を処理し、銀行が投資家のリスク許容度テスト、商品紹介、リスク開示とヒント、および製品のアフターセールス管理において、製品を購入する前に顧客のコンプライアンスと標準業務のリスク評価を実施しなかった、製品の基本情報とリスク度を顧客に十分に紹介しなかったなど、銀行の欠陥の程度が異なることに気づきました。 さまざまなウェルスマネージャーは、主に製品販売プロセスにおけるウェルスマネージャーの仕様の欠如、銀行の内部人事およびリスク管理管理が厳格ではなく、投資家の商品管理がタイムリーではなく、商品リスク警告が実施されていないため、顧客の「タイムリーなストップロス」などのリスク警告を適切に管理できませんでした。

著者は、上記の状況とクライアントから提供された証拠資料に基づいて、上記の紛争を投資商品プロモーション段階と商品性能/廃棄段階の2つの段階に分け、さらに、クライアントの権利保護コストを十分に考慮した上で、非訴訟交渉に基づく包括的な紛争解決リーガルサービスプランを提供し、訴訟解決のための非訴訟交渉における重要な証拠を保持します。

投資商品のプロモーション段階では、著者は交渉と手紙で銀行が販売代理店の適合性義務に違反したことを十分に強調し、製品の性能/廃棄段階では、銀行の行動と顧客の損失との因果関係、つまり、銀行が予備的なリスクがあったときに顧客にタイムリーに通知して通知しなかったこと、および顧客の損失が拡大したときのさまざまな不作為が最終的に顧客の実際の損失(元本と利息)につながったことを強調しました。

法律と事実に基づいて、9人の議事録の発行前の著者の努力により、銀行が顧客の元本と利息の損失をすべて負担するという最適な紛争解決結果が最終的に達成され、顧客と銀行は書面による理解契約を通じて和解を達成し、長い訴訟期間と高コストによる顧客の経済的圧力とエネルギーコストを回避しました。

4. 九人議事録公布後の銀行「売り手側機関」と金融消費者への啓蒙

九人の議事録の公布後、それは間違いなく司法慣行が投資家の保護を支持するという好意的なシグナルを発表し、以下を明らかにしました:

「適切性の義務」の概念、範囲、目的

銀行ウェルスマネジメント商品、保険投資商品、信託ウェルスマネジメント商品、仲介集団ウェルスマネジメントプラン、レバレッジドファンド株式、オプション、その他の店頭デリバティブなどのリスクの高い金融商品を金融消費者に紹介および販売し、金融消費者が証拠金取引、ニューサードボード、ChiNextボード、科学技術イノベーションボード、先物などのリスクの高い投資活動に参加するサービスを提供する過程で、売り手機関は、顧客を知り、製品を理解するという要件を満たす必要があります。 適切な金融消費者に適切な製品(またはサービス)を販売(または提供)する義務。 セルサイド機関の適合性義務の目的は、金融消費者が関連する金融商品、投資活動の性質とリスクを十分に理解した上で独自の決定を下し、結果として生じる利益とリスクを負担できるようにすることです。 ハイリスク金融商品の宣伝・販売やハイリスク金融サービスの提供の分野において、適合性義務の履行は「売り手のデューデリジェンス」の主な内容であり、「買い手自身の責任」の前提・根拠でもあります。

「準拠法の規則」

契約法、証券法、証券投資ファンド法、信託法その他の法令の基本原則と国務院が発行する規範文書を主たる基礎とし、関連部門は、部門規則および規範文書の基本原則と矛盾しない限り、適用することができます。

「責任ある主体」

金融商品の発行者、売主又は役務提供者が適正性の義務を履行せず、金融商品の購入の過程で金融消費者に損失を被らせた場合、当該金融商品の発行者又は売主は賠償責任を負うものとします。

「立証責任の配分」

金融消費者は、製品の購入(またはサービスの受領)や損失の被りなどの事実について立証責任を負うものとします。 立証責任は、セルサイド機関が適切性の義務を果たしたかどうかを証明することです。

「通知義務」

裁判所は、商品および投資活動のリスクと金融消費者の実態に基づいて、合理的な人が理解できる客観的基準と金融消費者が理解できる主観的基準に基づいて、売り手の機関が通知および説明の義務を果たしたかどうかを判断し、売り手の機関が、金融消費者が「元本を失うリスクがあることを明確に知っている」などの内容を書いたことを根拠に通知および説明する義務を果たしたと主張し、他の関連する証拠を提供できない場合、人民法院はその防御理由を支持しません。

「損害賠償」

実際の損失は損失の元本と利息であり、利息は中国人民銀行が発行した同期間の同様の預金のベンチマーク金利に従って計算されます。 売り手の機関の行為が詐欺を構成する場合、金融消費者が支払った合計金額に対する利息の損失に対する補償の要求は、さまざまな状況とは区別されます。

(1)金融商品の契約テキストに期待収益率、パフォーマンス比較ベンチマーク、または同様の契約が指定されている場合、それは利息損失を計算するための基準として使用できます。

(2)契約条文が変動範囲の形式で期待収益率または性能比較ベンチマークを規定し、金融消費者が合意された上限を利息損失の計算基準として使用することを要求した場合、人民法院は法律に従ってそれを支持するものとします。

(3)契約テキストには期待収益率、パフォーマンス比較ベンチマーク、または同様の契約は含まれていませんが、金融消費者は、期待収益率、パフォーマンス比較ベンチマーク、または同様の表現が製品によって発行された広告資料に記載されていることを証明する証拠を提供できますが、宣伝資料は契約テキストの不可欠な部分になります。

(4)期待収益率、業績比較ベンチマークまたは同様の表現が契約テキストおよび広告資料に指定されていない場合は、国立銀行間貸付センターが発表するローン市場相場率に従って計算されるものとします。

販売機関の「免除理由」

(1)金融消費者が故意に虚偽の情報を提供したり、売り手の機関のアドバイスに耳を傾けることを拒否したり、その他の理由で製品の購入やサービスを受けることを不適切に行う。

(2)売り手の機関は、適合性義務の違反が、金融消費者の以前の投資経験、教育レベル、およびその他の事実に基づいて、金融消費者の独立した決定に影響を与えていないことを証明する証拠を提供することができます。

銀行の「売り手側の機関」に関する限り、著者は、そのような義務の違反によって引き起こされる潜在的な損害に対する責任を回避するために、「適応的義務」の管理を以下の側面で強化できると考えています。

1.既存のウェルスマネジメント商品の「適合性義務」の履行について内部自己検査を実施し、関連する法律、規制、規則、規範文書の違反に関する統計を作成し、是正計画を策定し、特にリスク評価、リスク開示、製品導入などの内部プロセスと基準を標準化します。

2.ウェルスマネジメント製品のプロモーションの過程でオーディオとビデオの録画作業を強化し、オーディオとビデオの録画機器を定期的に検査し、プロモーションプロセスのプロセス全体が明確に録画され、ビデオが明確で、レビューの痕跡があることを確認し、紛争プロセスで証拠を提供しなかった場合の悪影響を回避します。

3.金融スタッフの製品への親しみやすさを高め、顧客に製品を紹介する際に、リスクレベル、考えられる投資リスク、投資範囲、タイプ、投資比率、および製品に関連するその他の重要な情報を明確に示すだけでなく、顧客に理解しているかどうかを尋ね、さらに説明する必要があるかどうか、または率先してさらに紹介し、痕跡を確認できるようにします。

4.商品管理システムを改善し、ウェルスマネジメント商品の発行者、売り手、サービスプロバイダーの三者関係を明確にし、売り手とサービスプロバイダーは、発行者から商品とサービスの特定の情報と資料について詳しく学び、それぞれの責任を具体的に反映した書面による契約に署名する必要があります紛争が発生した場合のすべての当事者の責任の限界を明確にし、損失を最小限に抑えるために。

5.財務スタッフのインセンティブメカニズムを改善し、「タスクベース」や「販売評価」などの単純で粗雑な販売モデルによって引き起こされる「適合性義務」の履行を減らし、フロントエンドの営業担当者がタスクとパフォーマンスを完了するための「適合性義務」の履行を減らし、ウェルスマネジメント商品のサービス仕様とアフターセールス管理を評価システムに組み込み、フロントエンドからの「適切性義務」の不履行または不適切な履行の可能性を減らします。

金融消費者に関する限り、著者は、ウェルスマネジメント商品を購入するリスクを以下の観点から減らすことができ、紛争における証拠の強さを高めることができると考えています。

1.ウェルスマネジメント商品を購入する際のウェルスマネジメント商品を購入する際の要求と基本的な立場を明確に述べる、つまり、自分の財務リスクの受容性を明確にする。

2.ウェルスマネジメント商品を購入するときは、紛争が発生した場合の補償額のより十分な証拠を提供するために、写真を撮るか、売り手の製品紹介と販促説明資料の痕跡を残します。

3.ウェルスマネジメント商品を購入する際には、率先して商品の基本的な状況とリスク状況を理解し、独自の財務管理原則に準拠した商品を適切に購入することができます。

4.ウェルスマネジメント商品を購入した後、定期的に専門スタッフにウェルスマネジメント商品の運用を確認し、できるだけ早くリスクを見つけ、損失を減らすように依頼します。

5.ウェルスマネジメント商品に関する法的文書、紹介文書、または売り手の機関とのコミュニケーション記録を適切に保管し、痕跡と証明書を残します。

6.リスク発生の最初に専門の弁護士のアドバイスを求め、問題を最初に解決し、損失を減らすことができるようにします。