証券監督管理委員会：優良企業に対する科創債発行支援を強化
1.証券監督管理委員会：優良企業に対する科創債発行支援に力を入れる
証券監督管理委員会はこのほど、科学技術革新企業のサービス質の向上を目的として、「科学技術革新社債の高品質発展推進作業方案」を制定、印刷、配布した。『作業方案』は計5方面18項目の作業措置で、重点内容は以下を含む：1つは科学創企業の「即時報告即審、審査即発」の「グリーン通路」政策を実行し、科学創債審査登録期限を大幅に短縮する、第二に、科学技術革新資金の供給を拡大し、科学技術革新分野の企業のREITs発行を推進する、第三に、科創債取引の流動性を向上させ、良質な企業の科創債を基準に市場品種として組み入れ、科創債ETFの研究・発行、第四に、科創債評価考課制度を健全化し、科創債の引受状況を証券会社の社債業務の執業能力評価指標に組み入れる、第五に、仕事の協同協力を強化し、科創債融資主体、仲介機構、投資機構、増信機構などに政策支援を提供する。（出所：証券監督会公式サイト、上海証券報）
推薦：近年、証券監督管理委員会は科学技術革新企業の全ライフサイクル債券融資支援システムの構築を積極的に推進しており、現在までに、科学技術革新社債は計190社近くの企業の融資を2100億元以上支持しており、『作業方案』はまた科学技術革新分野の企業の社債及びREITsの発行に有利な政策を提供し、金融サービス企業の科学技術革新発展を加速させるために護衛し、高いレベル、ハイテク、高素質の発展には積極的な役割がある。
2.中基協：『私募証券投資ファンド運用ガイドライン』について意見公募
4月28日、中国証券投資基金業協会は「私募証券投資基金運営ガイドライン」について意見を公募した。『運営ガイドライン』は私募証券投資基金の募集、投資、運営管理などの一環に対して規範的な要求を提出した。その中で、私募証券投資基金の初期募集と存続規模は1000万元を下回ってはならないことを明確にし、「私募投資基金登録届出方法」と接続している。募集面では、私募証券投資ファンドの初期募集と存続規模を明確にし、投資範囲と投資家の適切性の要求を強化し、償還管理、早期損失停止線の関連手配などを規範化する。投資面では、ポートフォリオ投資を核心とする基本的な投資管理要求を提出し、多層ネスティングを禁止し、債券投資行為及び派生品取引などを規範化する。運営管理の面では、内部統制制度の確立と健全化、流動性管理、情報開示及び情報伝達要求の強化が求められている。（出所：証券時報）
推薦：『運用ガイドライン』はストックファンドの異なる状況に基づいて差異化改善需要を提出することを許可し、今年2月に中基協が改正した『私募投資ファンド登録届出方法』及び関連ガイドラインと有効な接続を構成し、私募証券投資ファンドの運営及び監督管理により明確な指示を提供する。
3.上交所：社債存続期間情報開示業務ガイドラインの改訂・公表
5月5日、上交所は「上海証券取引所債券自律監督管理規則適用ガイドライン第1号——社債継続情報開示（2023年改訂）」を発表し、実施した。今回の改正は主に4つの方面の内容を含む：1つは統合前期の情報開示規範要求を最適化すること、第二に、リスクの方向性に焦点を当て、開示基準を最適化すること、第三に、情報開示の規範性要求をさらに強化する、第四に、破産段階と市場化再編の開示要求を明確にする。（出所：上交所公式サイト）
推薦：上交所は社債監督管理規則を絶えず改善し、市場主体の責任を固め、社債市場の質の高い発展を推進し、それによって国家戦略と市場経済発展の全局に奉仕することを目的としている。
4.深セン証券取引所：2つの社債情報開示業務のガイドラインを発表し、存続期間の監督管理の質の効果を持続的に向上させる
5月5日、深セン証券取引所は「社債存続期監督管理業務ガイドライン第1号-定期報告」「社債存続期監督管理業務ガイドライン第2号-臨時報告」の2つの業務ガイドラインを正式に発表し、信用増進主体に対して、その年度報告の情報開示業務範囲と編制要求を明確にし、その代償能力に影響を与える可能性のある重要事項の開示要求を細分化し、明確にする。受託管理者などの専門機関に対して、定期報告書の書面確認状況の審査、資金使用の審査募集、再販の審査、債券違約処理のフォローアップなどの職責履行事項の開示要求を明確にする。（出所：深セン証券取引所公式サイト）
推薦：深セン証券取引所は社債監督管理システムを持続的に健全化し、市場主体の帰位に責任を果たすよう確実に督促し、社債市場の監督管理能力とサービスレベルの向上に有利である。
5.中基協：デジタル化による市場の変化に積極的に対応し、基金信託管理とサービス業務のデジタル化の転換を推進する
中国証券投資基金業協会の第3回信託・運営委員会が2023年の第1回工作会議を北京で開催したことが4日、分かった。会議では、基金信託管理とサービス機構は基金信託管理とサービス業務の質の高い発展を推進することを計画しなければならない：第一に、基金信託管理制度の整備を深く推進しなければならない、第二に、基金サービス業務の発展を大いに促進する。第三に、デジタル化による市場の変化に積極的に対応し、基金信託管理とサービス業務のデジタル化の転換を推進する、第四に、資管製品の純価値化管理を持続的に推進する。第五に、基金業界の税収政策の整備を絶えず推進する。第六に、基金の信託管理とサービス面の宣伝を強化し、健康な業界文化を涵養する。（出所：証券時報網）
推薦：基金信託管理制度は資本管理業界の高速で良質な発展のために護衛し、基金信託管理とサービス業務のデジタル化転換を加速し、資本管理業界の良好な向上発展に有利である。
6.第1四半期に全国で新たに追加された減税・減費及び還付遅延費3679.8億元
今年に入ってから、税務部門は国務院が配置・実施した2つの継続的に最適化・革新された税費優遇政策と関連政策を真剣に実行し、第1四半期に全国で3679.8億元の減税・減費及び還付・緩費が新たに増加した。ロット別に見ると、年初に実施された第1陣の政策には新たに減税・降費1796.9億元が追加され、そのうち、月売上高10万元以下の小規模納税者の増値税免除政策には新たに1024.3億元が追加減税された。小規模納税者の徴収率を3%から1%に下げる政策で389億9000万元の追加減税を行った。3月24日に国務院常務会議が実施を決定した第2陣の最適化・革新を継続する政策は新たに962億6000万元減税され、そのうち、中小企業の所得税減税政策は新たに472億5000万元減税された。段階的に失業保険料率を下げる政策を引き続き実施し、新たに390.5億元を引き下げた。段階的に労災保険料率を下げる政策を引き続き実施し、新たに39億3000万元の引き下げを行った。その他の政策は税金還付などのマイナス920.3億元を残している。（出所：人民日報）
推薦語：今年に入ってから、国は2回の減税・費用引き下げと税金環費還付政策を実施し、マイクロ市場主体に大きな税金配当を与え、マイクロ企業の健全な発展を守り続けている。
7.一緒に税金を水増しし、コンプライアンスの改善を経て、二審は刑事処罰を免れた
蕪湖のある工事会社の実際の管理者であるケイ氏は、十分な付加価値税専用領収書を取得して税務機関に相殺税金を認証するために、他人と真実な取引がない場合、額面金額の6%から7%の領収書費を支払う方式を採用し、他人が自分のために実際に制御している蕪湖のある工事会社に組んで付加価値税専用領収書13部を架空に発行し、すべての架空の付加価値税専用領収書はすでに税務部門に合計17万元余りの税金を相殺することを認証した。一審裁判所は審理を経て、付加価値税専用領収書を水増しした罪でケイ被告に1カ月の拘留を言い渡し、罰金2万元を科した。ケイ氏は一審判決を不服として蕪湖中院に上訴し、同時にケイ氏及び企業は蕪湖中院に企業コンプライアンス改善申請を提出した。コンプライアンスの改善を経て、二審はケイ被告に付加価値税専用領収書の虚開罪を言い渡し、刑事処罰を免れた。（出所：人民法院報）
推薦：案件に関わる企業のコンプライアンス改善を展開することは、「罪を治す」と「ガバナンス」を同時に重視し、企業の法に基づくコンプライアンス経営を促進する重要な制度革新である。コンプライアンス管理は企業の現代化管理と内部ガバナンスの改善の重要な構成部分であり、企業が内部統制を強化し、安定した経営を行うための内在的な要求でもあり、さらに企業の長期的な発展の根本的な道でもある。企業はリスクを回避するために、コンプライアンスを早期に実行しなければならない。
海外情報
1.オーストラリア政府は反マネーロンダリング改革に関するコンサルティングを開始
オーストラリア政府はすでに反マネーロンダリング（AML）と反テロ融資（CTF）制度を非金融エンティティに拡大する改革について協議を始めている。（出所：STEP）
推薦：オーストラリアは、特定の非金融機関や業界（DNFBPs）を規制せずに金融行動特別作業グループ（FATF）の規定を遵守することを約束した3つの国のうちの1つです。今回の改革では、信頼性の高い方法で顧客資金を保有するなど、弁護士が顧客デューデリジェンスと取引監視を行うことが求められます。
2.イングランドとウェールズの慈善団体は財務統制の面で新たな指導を受けた
イングランドとウェールズの慈善委員会は、詐欺や新技術のリスクを防ぐための慈善団体の財務統制に関する最新ガイドラインを発表した。（出所：STEP）